7.Состав финансовых ресурсов предприятия и их источники.
Важнейшая сторона финансов предприятий – формирование и использование различных финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы предприятия – денежные средства, аккумулируемые предприятием для осуществления хозяйственной деятельности. С их помощью обеспечиваются расширенное воспроизводство, финансирование научно-технического прогресса, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками и т.д.
Денежные средства предприятия в большинстве своем отражаются в его балансе. Актив – это имущество предприятия, а пассив – те денежные средства, за счет которых сформировано это имущество.
Денежные фонды предприятия, аккумулируемые для осуществления хозяйственной деятельности, можно подразделить на пять групп.
I группа – фонды собственных средств:
- уставный капитал;
- добавочный капитал;
- резервный капитал;
- амортизационный фонд;
- фонд накопления;
- прочие.
II группа – фонды заемных средств:
- кредиты банков;
- займы юридических и физических лиц;
- коммерческий кредит;
- факторинг;
- лизинг;
- кредиторская задолженность;
- прочие.
III группа – фонды привлеченных средств:
- фонды потребления;
- расчеты по дивидендам и другая задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
- доходы будущих периодов;
- резервы предстоящих расходов и платежей;
- прочие.
IV группа – оперативные денежные фонды:
- для выплаты заработной платы;
- для выплаты дивидендов;
- для платежей в бюджет и внебюджетные фонды;
- для погашения кредитов и займов;
- прочие.
V группа – фонды, образуемые за счет разных источников:
- оборотных средств;
- инвестиций;
- валютный;
- прочие.
Первая группа денежных фондов предприятия – это фонды собственных средств. Они играют решающую роль в деятельности предприятия, так как требования по их объему и организации достаточно однозначны.
Первоначально, при создании хозяйствующих субъектов, источником приобретения производственных фондов, необходимых нематериальных активов является уставный капитал. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы. Он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы кредиторов.
Уставный капитал используется для формирования основного и оборотного капитала, которые находятся в процессе непрерывного движения, принимая различные формы в зависимости от стадии кругооборота. Деление капитала на основной и оборотный связано с характером их кругооборота и формой участия в создании готовой продукции. Во время кругооборота капитала основной капитал в отличие от оборотного утрачивает свою потребительскую форму не сразу и изнашивается в течение продолжительного срока. На вновь созданный продукт он переносит свою стоимость по мере износа, постепенно возмещая ее за многие производственные циклы до полного восстановления. Оборотный капитал инвестируется предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла.
Основной капитал – представляет собой часть капитала предприятия, вложенную в средства производства – машины и оборудование, здания, сооружения, передаточные устройства, транспортные средства и пр. Он отражается в балансе предприятия в разделе “Внеоборотные активы”.
Вещественными носителями основного капитала в процессе производства выступают основные фонды, нематериальные активы, незавершенные долгосрочные инвестиции, долгосрочные финансовые вложения.
Основные фонды представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда, действующих в течение длительного периода в сфере материального производства и непроизводственной сфере (см. раздел 2.6).
Нематериальные активы – активы, не имеющие физической, осязаемой формы, их приобретение связано с долгосрочными вложениями, кругооборот которых аналогичен кругообороту основных средств.
Незавершенные долгосрочные инвестиции– затраты на приобретение оборудования и вложения в незавершенное строительство, которые еще не могут быть использованы в хозяйственной деятельности и на которые еще не начисляется амортизация.
Долгосрочные финансовые вложения – инвестиции в дочерние и зависимые общества и другие организации; займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев, а также прочие долгосрочные вложения.
Уставный капитал ежегодно пополняется за счет добавочного капитала, который также служит источником собственных денежных средств предприятия. Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие в течение года по следующим каналам:
• результаты переоценки отдельных статей основных фондов (т.е. их дооценку);
• эмиссионный доход акционерного общества (т.е. доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу);
• безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели.
Основным каналом поступлений в добавочный капитал являются результаты переоценки основных фондов.
Инвестирование первоначального (уставного) капитала в производство кладет начало развертыванию процесса товарно-денежного кругооборота, итогом которого выступает денежная выручка предприятия от различных видов хозяйственной деятельности. Выручка обеспечивает финансирование затрат и продолжение процесса расширенного воспроизводства. Она является реальным финансовым ресурсом, пополняющим собственные финансовые ресурсы предприятия. За счет выручки формируется амортизационный фонд предприятия и прибыль.
Амортизационный фонд обеспечивается воспроизводством основного капитала. По своей экономической сущности амортизация – это процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их износа на производимую продукцию, превращения в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства основных средств. Надо иметь в виду, что амортизационный фонд реально является финансовым ресурсом лишь в той мере, в какой он выделен из денежной выручки и находится на соответствующих счетах предприятия.
По мере развития производства и активизации деятельности предприятия на товарных и финансовых рынках в структуре его финансовых ресурсов решающее значение приобретает прибыль. Она становится основным источником собственных средств предприятия, обеспечивающего обновление производственного аппарата, повышение качества, расширение ассортимента выпускаемой продукции и т.д.
Конечно, не вся прибыль участвует в формировании финансовых ресурсов, а лишь та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после всех вычетов, т.е. нераспределенная прибыль предприятия (см. раздел 2.3). За счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом, образуется резервный капитал, фонд накопления, предназначенный для развития производства, другие денежные фонды.
Вторая группа денежных фондов предприятия – фонды заемных средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может и не должно обходиться без заемных средств, многообразие которых дает возможность использования их в различных ситуациях.
Банковское кредитование представляет собой одну из форм обеспечения предприятий финансовыми ресурсами. Оно осуществляется на основе установления финансовых взаимоотношений между предприятием и кредитной организацией путем заключения между ними соответствующих договоров. Основным является кредитный договор, который создает юридические предпосылки обеспеченности ссуд, их своевременного возврата и уплаты процентов. Банки предлагают своим клиентам, как правило, типовые кредитные договоры. Банковские ссуды берутся для приобретения основных средств, нематериальных и иных внеоборотных активов. Кроме того, использование заемного капитала в течение короткого отрезка времени вызвано в основном временным недостатком оборотных средств, хотя речь может идти и об открытии кредитной линии, позволяющей практически постоянно применять в денежном обороте кредитные ресурсы банка. Кредитование предприятий осуществляется на основании принципов срочности, возвратности, платности, материальной обеспеченности.
В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия осуществляют взаимное кредитование. Происходит это в связи с разницей во времени между отгрузкой продукции, товара, выполнением работ, оказанием услуг и их фактической оплатой. Поэтому в денежном обороте предприятий наряду с кредитами банков присутствуют средства и других кредиторов, в том числе предприятий-поставщиков, физических лиц, постоянных деловых партнеров по производственным и коммерческим сделкам. Для оформления долга используется вексель, являющийся долговым обязательством, ценной бумагой, свидетельствующей о предоставлении коммерческого кредита, обслуживающего движение товаров.
Реальная возможность использовать заемные средства – расширение практики финансового лизинга, который является своеобразной формой обеспечения предприятия финансовыми ресурсами. Он позволяет предприятию использовать в денежном обороте средства другого предприятия на долгосрочной основе. Операции финансового лизинга являются эффективной формой финансирования вложений на приобретение основных средств. Осуществляется финансовый лизинг через лизинговую компанию, приобретающую для третьего лица право собственности на имущество и отдающую его в аренду на определенный срок. Особую роль лизинг играет в конверсии и техническом перевооружении предприятий.
Финансовый лизинг – вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором лизинга имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование. Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всех или большей части стоимости оборудования. Фактически он представляет собой форму долгосрочного кредитования.
Одним из методов финансирования предприятий являются факторинговые операции. Это операции по покупке у поставщика права на получение платежа с плательщика за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги.
Факторинг – разновидность торгово-комиссионных операций, сочетающихся с кредитованием оборотного капитала клиента.
Факторинговая организация (фактор-компания) заключает трехсторонние договоры на определенный срок с поставщиками и плательщиками, в соответствии с которыми гарантирует поставщикам оплату счетов, выставляемых на данных плательщиков за счет факторинга. Фактор-компания может также заключать договоры с поставщиками на совершение разовых расчетных операций по оплате инкассовых платежных поручений, выставленных на определенного плательщика, с последующим получением от последнего средств по данному платежу.
Факторинговые операции, способствуют ускорению расчетов, экономии оборотных средств предприятий, а также выполнению контрактов.
Третья группа денежных фондов предприятия – фонды привлеченных средств. Эти фонды носят двойственный характер, так как, с одной стороны, средства находятся в обороте предприятия, а с другой – принадлежат его работникам и собственникам (дивиденды и фонды потребления). Подтверждением их двойственности является следующее: во-первых, в балансе предприятия они находятся в разделе V пассивов (см. раздел 2.7), т.е. среди краткосрочных обязательств, во-вторых, при некоторых расчетах они исключаются из обязательств предприятия.
Четвертая группа денежных фондов предприятия – оперативные денежные фонды, которые создаются периодически. Дважды или раз в месяц на предприятии формируется фонд выплаты заработной платы. Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд задач. В этих целях накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы.
Периодически предприятия организуют фонд для платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.
К пятой группе денежных фондов относятся фонды, образуемые за счет различных источников. Так, валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения. Он выделяется постольку, поскольку операции с валютой имеют свои особенности. В этих целях предприятия открывают валютные счета в коммерческих банках, имеющих лицензию Центрального банка РФ.
Помимо перечисленных выше каналов финансовые ресурсы предприятия формируются за счет средств иностранных инвесторов, когда создается совместное предприятие на территории РФ, а также средств федерального бюджета и бюджетов субъектов федерации. Последние используются государством для решения стратегических социально-экономических задач, структурной перестройки экономики. Они могут предоставляться предприятиям как на возмездной, так и на безвозмездной основе (субсидии).

9.Оборотные средства предприятия, их формирование и использование.
Оборотный капитал – часть капитала предприятия, вложенная в его текущие активы на период каждого операционного цикла. Денежные средства, авансированные в оборотный капитал, называют, оборотными средствами.
Оборотный капитал – это наиболее подвижная часть капитала организации (предприятия). Он непосредственно участвует в создании новой стоимости, участвуя в процессе кругооборота всего капитала, и обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости и прибыли.
В отличие от основного капитала, который неоднократно участвует в процессе производства, оборотный капитал функционирует только в одном производственном цикле и полностью переносит свою стоимость на весь изготовленный продукт.
Существует понятие “чистый оборотный капитал”. В бухгалтерском балансе его величина определяется как разница между текущими активами и текущими обязательствами (текущими пассивами). В нормальных условиях функционирования хозяйствующих субъектов величина текущих активов выше текущих обязательств, т.е. сумма оборотных средств превышает кредиторскую задолженность.
Одна часть оборотного капитала авансирована в сферу производства и формирует оборотные производственные фонды, а другая находится в сфере обращения и образует фонды обращения.
Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы), а также некоторые орудия труда (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь). Эти орудия труда функционируют менее года и имеют ограничения по стоимости. Кроме того, на предприятиях эти орудия зачастую исчисляются тысячами наименований, что технически затрудняет учет их износа. Поэтому на практике их относят не к основным, а к оборотным фондам.
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в течение производственного цикла.
С точки зрения непосредственного участия в производственном процессе оборотные производственные фонды подразделяются на две части:
1) производственные запасы – сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и прочие;
2) затраты в процессе производства – затраты на незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов, прочие расчеты.
Фонды обращения, хотя и не участвуют в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. К ним относятся:
1) готовая продукция на складе;
2) товары отгруженные;
3) денежные средства;
4) дебиторская задолженность;
5) средства в расчетах.
Характер и сфера функционирования фондов обращения создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие “фонды обращения”.
Находясь в постоянном движении, оборотный капитал обеспечивает бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем – в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств с целью обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения для создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.
Структура оборотных средств предприятий представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, т.е. показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.
В настоящее время менее 1/3 оборотных активов в промышленности приходится на долю запасов. Более 2/3 средств находится в основном в расчетах, в дебиторской задолженности. На долю краткосрочных финансовых вложений и денежных средств приходится 5-9%. Это объясняется тем, что денежные средства обладают абсолютной ликвидностью и быстрой оборачиваемостью в отличие от такого вида активов, как дебиторская задолженность. Преобладание средств в расчетах в нынешних условиях обусловлено трудностями переходного периода, реструктуризацией экономики, инфляцией и, следовательно, нарушениями финансово-платежной дисциплины.
Состав элементов и структура оборотных средств не одинакова в различных отраслях и подотраслях экономики, что связано с факторами производственного, экономического и организационного порядка. Так, в машиностроении, где производственный цикл длительный, высок удельный вес незавершенного производства. На предприятиях легкой и пищевой промышленности главное место занимают сырье и материалы (например, в текстильной промышленности). В то же время в пищевой промышленности (например, молочной, маслосыродельной) относительно высоки запасы вспомогательных материалов, тары, готовой продукции.
На предприятиях, где применяется большое количество инструментов, приспособлений, приборов, высок удельный вес малоценных и быстроизнашивающихся предметов (в машиностроении и металлообработке).
В добывающих отраслях практически отсутствуют запасы сырья и основных материалов, но велик удельный вес расходов будущих периодов. Кроме того, например, в нефтедобывающей промышленности повышенную долю составляют вспомогательные материалы, запасные части для ремонта основных фондов.
Оборотные средства классифицируют также по принципам планирования: они подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам относятся оборотные производственные фонды плюс нереализованная готовая продукция, находящаяся на складе предприятия. В состав ненормируемых элементов оборотных средств входят все элементы фондов обращения, кроме упомянутой готовой продукции на складе.
Нормируемые оборотные средства корреспондируют с собственными оборотными средствами, так как дают возможность рассчитать экономически обоснованную потребность в соответствующих видах оборотных средств. Ненормированные оборотные средства являются элементом фондов обращения. Управление этой группой оборотных средств направлено на предотвращение необоснованного их увеличения, что служит важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения.
Норма запаса – это научно обоснованный плановый объем производственного запаса, обеспечивающий непрерывность производственного процесса. Он зависит от условий работы предприятия: длительности производственного цикла; периодичности запуска материалов в производство; отдаленности поставщиков, объема или комплектности партии поставок, их частоты и регулярности; качества материалов; системы расчетов и т.д.
Норма устанавливается в днях запаса, исходя из объема среднесуточной потребности (расхода) в нормируемых материальных ресурсах и длительности среднего интервала между двумя очередными поставками. Следовательно, если этот интервал составит 24 дня, то и запасов должно быть столько, чтобы обеспечить нормальный производственный процесс в течение 24 дней.
На основе нормы запаса (в объемах и днях) определяется норматив оборотных средств, т.е. их объем в денежном выражении, минимально необходимый для нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Формула расчета норматива материального ресурса выглядит следующим образом:

где Д – норма запаса (в днях);
П – суточная потребность (расход);
Ц – цена единицы материального ресурса.
Источниками формирования и финансирования оборотных средств являются собственные, приравненные к собственным, заемные и привлеченные средства.
Собственными источниками выступают уставный капитал, прибыль, эмиссионный доход. Эмиссионный доход представляет собой сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при их реализации по цене, превышающей номинальную стоимость.
Приравненные к собственным источники состоят из устойчивых пассивов – средств, находящихся в постоянном обороте предприятия. По существу, это устойчивая кредиторская задолженность: временное использование налоговых сумм после завершения отчетного периода до срока их уплаты, предоплаты работ, услуг, устойчивая задолженность по заработной плате и социальному страхованию и обеспечению, средства покупателей по залогам за возвратную тару, резервы на покрытие предстоящих платежей, преходящие остатки фондов потребления и другие.
Инфляционные процессы, высокий уровень процентных ставок за пользование краткосрочными ссудами усиливают роль собственных источников в формировании оборотных средств. Наибольшая доля кредитов выдается организациям, занятым торгово-посреднической деятельностью, почти вдвое меньше – организациям и предприятиям, занятым промышленным производством.
Заемные средства предназначены для восполнения недостатка собственных оборотных средств. Таковыми являются краткосрочные кредиты банков, коммерческие кредиты, займы и др. Банковский кредит оформляется кредитным договором. Коммерческий кредит оформляется векселем. Он представляет собой кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже, в оговоренные поставщиком сроки. Вексель – это наиболее дешевый способ получения кредита и пополнения оборотных средств.
Привлеченные средства выступают в виде задолженности поставщикам и подрядчикам, векселей к уплате, задолженности перед дочерними и зависимыми обществами, перед бюджетом, авансов полученных, прочих кредитов.
Эффективность использования оборотных средств определяется с помощью показателя – оборачиваемость. Для ее расчета используют среднюю сумму оборотных средств, которыми располагает предприятие, и выручку от реализации или прибыль. Оборачиваемость может выражаться продолжительностью одного оборота и числом оборотов средств за отчетный период. Эффективность произведенных затрат можно вычислить при помощи показателя загрузки оборотных средств и рентабельности.
Оборачиваемость рассчитывается: в целом по предприятию; по оборотным средствам, авансированным в запасы, затраты, расчеты; по оборотным средствам, авансированным в отдельные виды товаров, продукции, работ, услуг.
Средняя сумма оборотных средств рассчитывается по средней арифметической или средней хронологической. Если оборачиваемость рассчитывается за год, то берется наличие оборотных средств на начало каждого месяца.
Одним из основных показателей оборачиваемости является продолжительность одного оборота оборотных средств, рассчитываемая по формуле:

Оборачиваемость измеряется также числом оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный промежуток времени. Этот показатель называется коэффициентом оборачиваемости и рассчитывается, как правило, за год. Определяется он по формуле:

Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия, его неблагополучном финансовом состоянии.
Показатель участия оборотных средств в каждом рубле оборота определяет размер оборотных средств, приходящийся на один рубль оборота. Этот показатель является обратным по отношению к коэффициенту оборачиваемости и называется коэффициентом загрузки. Чем ниже этот коэффициент, тем эффективнее используются оборотные средства.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота.
Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим годом при увеличении объемов реализации продукции. Относительное высвобождение имеет место тогда, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств. В этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации.
Общее высвобождение оборотных средств определяется как сумма абсолютного и относительного их высвобождения. Средства, высвобождающиеся из оборота, используются для увеличения объемов производства и реализации товаров, продукции, работ, услуг и укрепления финансового состояния предприятия.

Для анализа финансового состояния предприятия применяется система взаимосвязанных показателей, основанных на данных отчетности (табл. 2). Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Анализ финансовой устойчивости включает в себя анализ: состава и размещения активов хозяйствующего субъекта; динамики и структуры источников финансовых ресурсов; наличия собственных оборотных средств; кредиторской и дебиторской задолженности; наличия и структуры оборотных средств; платежеспособности т.д.
Аналогичным образом проводится анализ источников финансовых ресурсов (пассивов). В нашем примере – прироста собственных средств (“Капитал и резервы”) был ниже (72,7%), чем прирост валюты баланса при резком росте кредиторской задолженности. В итоге в пассивах уменьшилась доля собственных средств (до 39,5% пассивов) и выросла доля кредиторской задолженности (до 59,7% пассивов). Это означает, что предприятие в случае предъявления претензий всеми кредиторами не сможет их удовлетворить, даже продав все имущество.
Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и займы направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, следует ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств.
В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:
1) абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) – собственные оборотные средства полностью обеспечивают запасы и затраты;
2) нормально устойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;
3) неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. всех основных источников формирования запасов и затрат;
4) кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.
В нашем примере “Запасы” не обеспечиваются источниками их формирования. Анализ выявляет недостаток собственных оборотных средств (3300 тыс. руб. на начало и 25400 тыс. на конец периода), собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (3200 тыс. руб. на начало и 25300 тыс. руб. на конец периода), общей величины основных источников формирования запасов и затрат (3100 тыс. руб. на начало и 25250 тыс. руб. на конец периода) (табл. 3). Таким образом, финансовое состояние предприятия является кризисным.

Рассчитывается также коэффициент финансовой устойчивости (Ку), в котором наряду с собственными средствами в составе источников финансирования учитываются долгосрочные кредиты банков и займы, включая облигационные, а также целевое финансирование и поступления, включая бюджетные ассигнования и безвозмездную финансовую помощь. Он определяется по формуле:

Для оценки способности предприятия рассчитываться по своим обязательствам производится анализ ликвидности баланса. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок погашения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) – больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным займам и кредитам); медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения) – больше или равны долгосрочным обязательствам (итог раздела IV пассива баланса); трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) – меньше или равны постоянным пассивам (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).
При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным.
Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера) рассчитывается общий показатель ликвидности ():
где
НЛА – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) (стр.260+250);
БРА – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) (стр. 240+270);
МРА – медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы, за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям, доходные и долгосрочные финансовые вложения) (стр. 230+210–216+220+135+140);
НСО – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы) (стр.620+660);
КСП – краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты) (стр. 610);
ДСП – долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства) (стр. 590).
Коэффициент общей платежеспособности () позволяет установить долю кредитов и займов, покрываемых за счет материальных и нематериальных активов и вычисляется так:
.
В этом случае предприятие платежеспособно. Если предприятие неплатежеспособно в течение трех и более месяцев и общая величина просроченной кредиторской задолженности составляет более 500 минимальных размеров оплаты труда, то, по заявлению кредиторов, оно может быть признано Арбитражным судом неплатежеспособным (банкротом) и начат процесс, связанный с несостоятельностью предприятия2 .
Для финансового анализа важно соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, т.е. отвлеченного из оборота денежного капитала, привлеченного в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.
Формула для определения коэффициента текущей задолженности () выглядит так:

Доля дебиторской задолженности в текущих активах позволяет контролировать влияние отвлеченных из оборота средств на производственный процесс и величину ликвидных активов.
Расчет коэффициента отвлечения средств () проводят по формуле:

Для исследования изменений финансовой устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа нескольких предприятий используется анализ финансовых коэффициентов. Основные финансовые коэффициенты, порядок их расчета, нормативные ограничения и влияние изменений на финансовое положение предприятия приведены в табл. 4.
Таблица 4
Финансовые коэффициенты

Условные обозначения:
ВБ – валюта баланса;
3 – запасы (стр. 210);
НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220);
НЛА – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) (стр. 250+260);
БРА – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) (стр. 240+270);
НА – нематериальные активы (стр. 110);
ОС – основные средства (стр. 120);
СМ – сырье, материалы и прочие аналогичные ценности (стр.211);
НП – затраты в незавершенном производстве и издержках обращения (стр.213);
АI – итог раздела I баланса (актив);
Ап – итог раздела II баланса (актив);
ПIII – итог раздала III баланса (пассив);
ПIV – итог раздала IV баланса (пассив);
ПV – итог раздала V баланса (пассив).
Помимо приведенных выше способов анализа финансового положения предприятия используются также показатели рентабельности, эффективности использования оборотных средств и основных фондов, о которых, в частности, говорилось в разделах 2.3; 2.5 и 2.6. Контроль за изменением финансовых показателей обеспечивает возможность использования полученных результатов в процессе планирования прогнозирования. Оптимальный набор анализируемых показателей позволяет также выявить существующие зависимости и устанавливать закономерности, учет которых способствует эффективному управлению финансовыми потоками предприятий.

4. Бюджетное устройство и бюджетный процесс, структура доходов и расходов Государственного Бюджета РФ.
Совокупность всех бюджетов, действующих на данной территории страны, образует бюджетную систему государства. Взаимосвязь между отдельными звеньями бюджетной системы государства, организацию и принципы ее построения принято называть бюджетным устройством.
Бюджетное устройство определяется государственным устройством. В унитарных государствах бюджетная система включает в себя два звена: центральный бюджет и многочисленные местные бюджеты. В федеративных государствах бюджетная система состоит из трех звеньев: а) федеральный бюджет, или бюджет центрального правительства; б) бюджеты субъектов федерации: штатов – в США, земель (ландов) – в ФРГ, провинций – в Канаде, субъектов Федерации – в России; в) местные бюджеты.
В унитарных государствах местные бюджеты своими доходами и расходами не входят в центральный бюджет, а в федеративных государствах – не включаются в бюджеты субъектов федерации, доходы и расходы которых не входят в федеральный бюджет.
Бюджетная система России состоит из трех звеньев:
- федерального бюджета РФ;
- 21 республиканского бюджета в составе Российской Федерации, 56 краевых и областных бюджетов, включая одну автономную область, городских бюджетов Москвы и Санкт-Петербурга, 10 окружных бюджетов автономных округов;
- почти 29 тыс. местных, а именно городских, районных, поселковых и сельских бюджетов.
Бюджеты нижестоящих органов самоуправления не входят своими доходами и расходами в бюджеты вышестоящих уровней. Федеральный, региональные и местные бюджеты посредством бюджетных отношений получают в свое распоряжение определенную часть перераспределяемого ВВП, которая направляется на строго определенные цели в зависимости от разграничения функций между уровнями управления.
Бюджетная система призвана играть важную роль в реализации финансовой политики государства, цели которой обусловливаются его экономической политикой. В последние годы в условиях формирования рыночных отношений, многообразия форм собственности, усиления самостоятельности регионов произошли принципиальные изменения и в бюджетном устройстве. В соответствии с действующим законодательством стали самостоятельными: республиканский бюджет РФ (он получил название федерального бюджета), республиканские бюджеты республик в составе РФ, бюджеты национально-государственных и административно-территориальных образований. Это значит, что бюджеты вышеназванных уровней перестали включать в себя доходы и расходы бюджетов нижестоящих уровней управления. Для обеспечения самостоятельности бюджетов и автономного функционирования им установлены собственные источники доходов и предоставлено право определять направления их использования и расходования. Одновременно совершенствуется механизм бюджетных взаимоотношений между уровнями власти.
Единство ныне действующей бюджетной системы РФ базируется на единой правовой базе, использовании единых бюджетных классификаций и форм бюджетной документации, взаимодействии бюджетов всех уровней и согласовании принципов бюджетного процесса.
Свод федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ, т.е. бюджетов национально-государственных и административно-территориальных образований образует консолидированный бюджет России. Этот бюджет используется для анализа показателей бюджетной системы, в частности, при установлении нормативов отчислений от федеральных налогов в бюджеты национально-государственных и административно-территориальных образований. Консолидированный бюджет не утверждается законодательным органом власти.
Советы министров республик в составе Российской Федерации, исполнительные органы субъектов РФ также составляют консолидированные бюджеты, представляющие собой свод бюджета субъекта РФ и консолидированные бюджеты муниципальных образований, находящихся на его территории.
Консолидированный бюджет муниципального образования включает в себя бюджет муниципального образования и бюджеты муниципальных образований, находящихся на его территории.
Правовой основой бюджетной системы РФ является Бюджетный кодекс, который вступил в силу с 1 января 2000 г.
Бюджетный кодекс – это свод законодательства о функционировании и развитии бюджетной системы Российской Федерации, обеспечивающий финансовое регулирование бюджетных отношений, устанавливающий общие принципы бюджетного законодательства, правовые основы функционирования бюджетов различных уровней, правовое положение субъектов бюджетных отношений, порядок регулирования межбюджетных отношений, определяющий основы бюджетного процесса, основания и виды ответственности за нарушение бюджетного законодательства.
Бюджетные отношения включают в себя:
1) отношения, складывающиеся в процессе формирования доходов и осуществления расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ и бюджетов государственных внебюджетных фондов, осуществления государственных и муниципальных заимствований, регулирования государственного и муниципального долга;
2) отношения, возникающие в процессе составления и рассмотрения проектов бюджетов всех уровней, утверждения и исполнения бюджетов, контроля за их реализацией.
Бюджетный кодекс устанавливает правовой статус участников бюджетного процесса, правовые основы порядка и условий привлечения к ответственности за нарушение бюджетного законодательства.
Указы президента Российской Федерации регулируют бюджетные отношения, возникающие в процессе формирования доходов и осуществления расходов бюджетов и государственных внебюджетных фондов, осуществления государственных и муниципальных заимствований, регулирования государственного и муниципального долга, а также отношения, связанные с процессом составления и рассмотрения проектов бюджетов, утверждения и исполнения бюджетов и контроля за их исполнением.
Правительство Российской Федерации принимает нормативные правовые акты, регулирующие бюджетные отношения, которые не могут противоречить бюджетному кодексу. Органы государственной власти субъектов РФ и органы местного самоуправления принимают нормативные правовые акты, регулирующие бюджетные отношения, в пределах своей компетенции.
Рассмотрим содержание основных принципов бюджетной системы.
1. Единство бюджетной системы: единство правовой базы, денежной системы, форм бюджетной документации, принципов бюджетного процесса, санкций за нарушения бюджетного законодательства, единый порядок финансирования расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы, ведения бухгалтерского учета средств федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов.
2. Разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы: закрепление соответствующих видов доходов полностью или частично и полномочий по осуществлению расходов за органами государственной власти Российской Федерации, государственной власти субъектов РФ и местного самоуправления.
3. Самостоятельность бюджетов предполагает: а) право законодательных и представительных органов государственной власти и органов местного самоуправления на каждом уровне бюджетной системы самостоятельно осуществлять бюджетный процесс; б) наличие собственных источников доходов бюджетов каждого уровня бюджетной системы; в) законодательное закрепление регулирующих доходов бюджетов, полномочий по формированию доходов соответствующих бюджетов; г) право органов государственной власти и органов местного самоуправления самостоятельно определять направления расходования средств, источники финансирования дефицитов соответствующих бюджетов; д) недопустимость изъятия доходов, дополнительно полученных в ходе исполнения законов о бюджете, сумм превышения доходов над расходами бюджетов и сумм экономии по расходам бюджетов; е) недопустимость компенсации за счет бюджетов других уровней бюджетной системы потерь в доходах и дополнительных расходов, возникших в ходе исполнения законов о бюджете, кроме случаев, связанных с изменением законодательства.
4. Полнота отражения доходов и расходов бюджетов и государственных внебюджетных фондов. Все доходы и расходы бюджетов и государственных внебюджетных фондов и другие обязательные поступления отражаются в бюджетах и государственных внебюджетных фондах в полном объеме. Все государственные и муниципальные расходы подлежат финансированию за счет бюджетных средств, средств государственных внебюджетных фондов, аккумулированных в бюджетной системе.
Налоговые кредиты, отсрочки и рассрочки по уплате налогов и других обязательных платежей полностью учитываются отдельно по доходам и по расходам бюджетов и государственных внебюджетных фондов.
5. Сбалансированность бюджета. Объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. При этом может иметь место дефицит доходов и расходов, а также первичный профицит бюджета.
6. Эффективность и экономность использования бюджетных средств. При составлении и исполнении бюджетов уполномоченные органы и получатели бюджетных средств должны исходить из необходимости достижения заданных результатов с использованием наименьшего объема средств или достижения наилучшего результата с использованием определенного бюджетом объема средств.
7. Общее или совокупное покрытие расходов. Все расходы бюджета должны покрываться общей суммой доходов бюджета и поступлений от источников финансирования его дефицита. Доходы бюджета и поступления от источников финансирования его дефицита могут быть направлены на финансирование определенных расходов бюджета только при финансировании целевых бюджетных фондов, а также в случае централизации средств из бюджетов других уровней бюджетной системы.
8. Гласность. Этот принцип означает: 1) опубликование в открытой печати утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении, полноту представления информации о ходе исполнения бюджетов; 2) открытость процедур рассмотрения и принятия решений по проектам бюджетов, в том числе по вопросам, вызывающим разногласия либо внутри законодательного или представительного органа государственной власти, либо между законодательным или представительным и исполнительным органами государственной власти.
9. Достоверность бюджета: надежность показателей прогноза социально-экономического развития соответствующей территории и реалистичность расчета доходов и расходов бюджета.
10. Адресностъ и целевой характер бюджетных средств. Бюджетные средства выделяются в распоряжение конкретным получателям бюджетных средств с обозначением направления их на финансирование конкретных целей.
Бюджетная классификация. В целях планирования, учета исполнения и анализа множества финансовых операций, осуществляемых органами государственного управления, и оценки воздействия государственных финансов на экономику страны, состояние финансов и платежный баланс такие операции нуждаются в объединении в однородные группы на основе классификаторов, позволяющих агрегировать их в определенной экономической системе.
В качестве основы систематизации финансовых операций, обеспечивающей концептуальную базу для решения наиболее широкого круга задач при рассмотрении государственных финансов, использована природа потоков денежных средств, поступающих в органы государственного управления и выходящих из них. Основными критериями, позволяющими объединить финансовые операции в однородные группы, являются следующие: поступления или платежи; возвратные или невозвратные; возмездные или безвозмездные; текущие или капитальные; финансовые активы или обязательства и их подразделение на приобретаемые в целях проведения государственной политики или для управления ликвидностью.
Все доходы и расходы располагаются в бюджетах по единой бюджетной классификации. Бюджетная классификация представляет собой группировку доходов и расходов бюджетов всех уровней, источников финансирования дефицитов бюджетов и используется для составления и исполнения бюджетов, обеспечивает сопоставимость показателей бюджетов всех уровней бюджетной системы. Объектам классификации присвоены группировочные коды. Согласно Бюджетному кодексу Российской Федерации она включает в себя следующие виды классификации:
- классификацию доходов бюджетов Российской Федерации;
- функциональную классификацию расходов бюджетов Российской Федерации (т.е. группировку расходов в соответствии с функциями государства);
- экономическую классификацию расходов бюджетов Российской Федерации (т.е. по направлениям расходования – на оплату труда государственных служащих, капитальные вложения в основные фонды, выплату различных субсидий и т.д.);
- классификацию источников внутреннего финансирования дефицитов бюджетов Российской Федерации;
- классификацию источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета;
- классификацию видов государственных внутренних долгов Российской Федерации и субъектов Российской Федерации;
- классификацию видов государственного внешнего долга и внешних активов Российской Федерации;
- ведомственную классификацию расходов бюджетов Российской Федерации.
Бюджеты всех уровней должны быть сбалансированы. При наличии дефицита бюджета первоочередному финансированию подлежат расходы, включаемые в бюджет текущих расходов.
В целях сбалансированности бюджетов соответствующие представительные органы власти могут устанавливать предельные размеры дефицита бюджета. Если в процессе исполнения бюджета происходит превышение предельного уровня дефицита или значительное снижение поступлений доходов бюджета, то вводится механизм секвестра расходов, заключающегося в пропорциональном снижении государственных расходов (на 5, 10, 15%) ежемесячно по всем статьям бюджета в течение оставшегося времени текущего финансового года. Секвестру не подлежат так называемые защищенные статьи. К ним относятся: зарплата с учетом взносов на социальное страхование и отчислений в Государственный фонд занятости населения; стипендии; государственные пособия; приобретение медикаментов и перевязочных средств и др.
Единство бюджетной системы РФ обеспечивается системой бюджетного планирования. Оно является важнейшей составной частью финансового планирования, используемого для реализации финансовой политики государства. Экономическая сущность бюджетного планирования состоит в централизованном распределении и перераспределении ВВП между звеньями финансовой системы на основе общенациональной социально-экономической программы развития страны в процессе составления и исполнения бюджета и внебюджетных фондов разного уровня. В ходе бюджетного планирования финансы активно воздействуют на основные показатели государственных программ развития страны и выявление резервов эффективного использования природных, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Бюджетное планирование осуществляется органами государственной власти и управления.
Принципы бюджетного планирования следующие:
- регулирование бюджетных взаимосвязей едиными правовыми нормами;
- адресный и целевой характер направления бюджетных средств;
- непрерывность планирования годового бюджета и стабильность показателей бюджетного планирования;
- балансовый метод.
Бюджетное планирование играет важную роль в процессе составления и исполнения бюджетов разного уровня, формирования их нормативно-правовой базы и организационной основы, а также в разработке теории и методологии составления бюджетов страны.
Бюджетный процесс представляет собой регламентированную законодательством деятельность органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению федерального и региональных (местных) бюджетов. Его содержание определяется государственным и бюджетным устройством страны, бюджетными правами соответствующих органов власти и юридических лиц.
Бюджетный процесс охватывает четыре стадии бюджетной деятельности:
1) составление проекта бюджета;
2) рассмотрение и утверждение бюджета;
3) исполнение бюджета;
4) составление и утверждение отчета об исполнении бюджета.
Все стороны бюджетного процесса взаимосвязаны и взаимообусловлены. Они являются прямым отражением не только экономической жизни общества, но и политической культуры.
Составление, рассмотрение, утверждение и исполнение бюджетов разных уровней в России, а также контроль за их исполнением регулируются законами Российской Федерации, республик в ее составе и другими нормативными документами.
Составной частью бюджетного процесса является бюджетное регулирование, т.е. перераспределение финансовых ресурсов между бюджетами разного уровня (см. раздел 1.6).
Продолжительность бюджетного процесса: более года – первая и вторая стадии* ; год (с 1 января до 31 декабря) – исполнение бюджета; около полугода – составление отчета об исполнении бюджета и его утверждение. Для завершения исполнения бюджета, кроме бюджетного периода (финансового года), предоставляется льготный период, составляющий один месяц, в течение которого заканчиваются операции по обязательствам, принятым в рамках исполнения бюджета. Финансовый год вместе с льготным периодом носит название “счетный период”.
Принципы организации бюджетного процесса: а) единство; б) самостоятельность; в) балансовый метод. Характеристика первых двух из них аналогична соответствующим принципам бюджетного устройства. Что же касается балансового метода, то это установление правильного соотношения между доходами и расходами всех бюджетов, а также между натуральными и финансовыми показателями, что должно создать устойчивость бюджета и необходимые пропорции в распределении средств между сферами хозяйства, экономическими регионами. Важное его условие – соответствие расходов бюджета его доходам, создание финансовых резервов. Этот принцип – главная цель всей финансовой политики.
В настоящее время в России федеральным законодательством установлен следующий порядок рассмотрения и утверждения федерального бюджета. Правительство Российской Федерации представляет Государственной Думе проект федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год. Государственная Дума рассматривает его в четырех чтениях.
Одновременно с проектом закона о федеральном бюджете на предстоящий год Государственной Думой рассматриваются и утверждаются проекты бюджетов государственных внебюджетных фондов на соответствующий год, не консолидированных в федеральном бюджете.
Рассмотрение и одобрение федерального бюджета на предстоящий год Советом Федерации Федерального собрания РФ осуществляется в порядке, установленном Конституцией Российской Федерации, – в течение 14 дней после представления его Государственной Думой. Одобренный Советом Федерации федеральный бюджет подписывается президентом РФ, у которого, согласно существующим правилам, имеется возможность в случае необходимости наложить на данный закон, как и на любой другой, вето. Затем закон о федеральном бюджете обнародуется (публикуется в печати).
В случае непринятия федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год до 1 января планируемого года принимается федеральный закон о финансировании расходов из федерального бюджета в 1 квартале текущего года.
Доходы бюджетов представляют собой часть ВВП, подлежащую централизации в бюджеты разных уровней. Доходы могут формироваться на налоговой и неналоговой основе и за счет безвозмездных перечислений в соответствии с бюджетным и налоговым законодательством.
Доходные операции служат для удовлетворения потребностей государства в расходах и для предоставления заемных средств. Средства органов государственного управления, образующиеся за счет доходных операций, состоят из общих доходов и полученных официальных трансфертов.
Доходы федерального бюджета выражают экономические отношения, возникающие между государством, предприятиями, организациями и гражданами в процессе формирования основного финансового фонда страны – государственного бюджета.
Формой проявления этих экономических отношений служат различные виды платежей предприятий, организаций и населения в государственный бюджет, а их материально-вещественным воплощением – денежные средства, мобилизуемые в бюджетный фонд.
Бюджетные доходы, с одной стороны, являются результатом распределения стоимости общественного продукта между различными участниками общественного воспроизводства, а с другой – выступают объектом дальнейшего распределения сконцентрированной в руках государства стоимости, поскольку последняя используется для формирования бюджетных фондов территориального, отраслевого и целевого назначения.
Доходы бюджетов формируются на основании законов (решений) законодательных (представительных) органов государственной власти и местного самоуправления о бюджетах на соответствующий финансовый год, а также на основании налогового, валютного, таможенного и иного федерального законодательства.
Доходы бюджетов, входящих в бюджетную систему, образуются за счет собственных (закрепленных) и регулирующих доходных источников, а также прямой финансовой помощи в различных формах и других доходов в соответствии с законом о бюджете на соответствующий финансовый год.
Собственные доходы бюджетов – доходы, закрепленные на постоянной основе полностью или частично за соответствующими бюджетами действующим законодательством.
Регулирующие доходы бюджетов – виды доходов, получаемые бюджетами в форме отчислений от собственных доходов бюджетов других уровней бюджетной системы в соответствии с установленными на определенный срок нормативами отчислений.

6.Финансы домохозяйств.
Одним из элементов финансовой системы выступают финансы домашних хозяйств. Финансы домашних хозяйств – это экономические отношения, возникающие при реальном денежном обороте в секторе домашних хозяйств по поводу формирования и использования семейных бюджетов. Они отражают общий уровень социально-экономического развития общества.
Домашнее хозяйство – хозяйство одного или нескольких людей, живущих в одном жилище, объединяющих весь свой доход или его часть и богатство, совместно потребляющих продукты и услуги определенных видов, главным образом, продукты питания и жилищные услуги. Домашнее хозяйство является важным участником денежных отношений в РФ и вовлечено в его финансовую систему.
Семейный бюджет – фонд денежных средств, доходы которого образуются из поступлений денежных средств членов семьи, а расходы представляют собой использование ими текущих и накопленных ресурсов.
Доходы, получаемые домашними хозяйствами вследствие их участия в процессе производства или владения активами, которые могут быть необходимы для целей производства, называются первичными доходами. Они выплачиваются из добавленной стоимости, создаваемой в процессе производства.
Располагаемый доход домашних хозяйств – доход, полученный домашними хозяйствами от производственной деятельности или собственности, а также в результате перераспределительных операций: добавлением полученных субсидий на производство и импорт и текущих трансфертов, кроме социальных трансфертов в натуре, и вычитанием выплаченных налогов на производство и импорт и текущих трансфертов включая текущие налоги на доходы и богатство. Располагаемый доход является источником конечного потребления товаров, услуг и сбережений.
Трансферт – операция, в которой одна сторона предоставляет товар, услугу или денежные средства другой стороне без получения от последней какого-либо эквивалента.
Скорректированный располагаемый доход – доход, включающий в себя располагаемый доход домашних хозяйств и сумму получаемых социальных трансфертов в натуре, за вычетом суммы передаваемых социальных трансфертов в натуре. Социальные трансферты в натуре состоят из индивидуальных товаров и услуг, предоставляемых в виде трансфертов в натуре индивидуальным домашним хозяйствам из федерального и территориальных бюджетов или от общественных организаций.
Фактическое конечное потребление домашних хозяйств состоит из потребительских товаров или услуг, приобретаемых индивидуальными домашними хозяйствами за счет производимых ими расходов или через социальные трансферты в натуральной форме.
Различают следующие виды денежных доходов населения:
– оплата труда и другие формы выплат работникам предприятий различных форм собственности;
– доходы от предпринимательской деятельности и собственности;
– поступления из финансовой системы;
– социальные трансферты;
– прочие поступления.
Основу семейного бюджета составляет оплата труда. Она включает в себя: начисленные предприятием, учреждением, организацией суммы в денежной и натуральной формах, стимулирующие доплаты и надбавки, компенсационные выплаты, связанные с режимом работы и условиями труда, премии и единовременные поощрительные выплаты, а также выплаты на питание, жилье, топливо, носящие регулярный характер, и др.
Особое значение имеет применение минимального размера оплаты труда (МРОТ). Это расчетная величина платы за труд, установленная государством и используемая для целей социальной защиты населения в условиях многообразия форм собственности и либерализации цен. Она введена с 1 октября 1991 г. и в дальнейшем подвергалась периодическим изменениям в соответствии с изменением социально-экономических условий жизни населения. МРОТ обеспечивается:
– организациями, финансируемыми из бюджетных источников, – за счет средств соответствующих бюджетов;
– другими организациями – за счет собственных средств.
В МРОТ не включаются доплаты и надбавки, премии и другие поощрительные выплаты. Конкретные размеры ставок и окладов, а также соотношения их размеров в зависимости от категорий персонала и профессионально-квалификационных групп работников определяются условиями коллективных договоров.
Размеры компенсационных доплат за условия труда, отклоняющиеся от нормальных, за работу в вечернее и ночное время и т.д. предприятия определяют самостоятельно, но не ниже размеров, установленных соответствующими правовыми актами.
Стимулирующие выплаты, в том числе доплаты и надбавки за высокую квалификацию, профессиональное мастерство, работу, выполняемую меньшей численностью, премии, вознаграждения, предприятия определяют самостоятельно и производят в пределах имеющихся средств. Размеры и условия таких выплат установлены коллективными договорами.
Стипендии студентам образовательных учреждений высшего профессионального образования, учащимся образовательных учреждений среднего профессионального образования и начального профессионального образования, аспирантам, обучающимся с отрывом от производства в аспирантуре образовательных учреждений высшего профессионального образования и научно-исследовательских учреждений, а также соответствующие пособия и другие социальные выплаты гражданам устанавливаются с учетом МРОТ.
Расходы производятся за счет действующих источников их финансирования.
Налоги, сборы и другие платежи, исчисляемые в зависимости от МРОТ, рассчитывают исходя из его величины, установленной федеральным законом.
Размер фактической заработной платы определяется на основе установленных в коллективных договорах, трудовых договорах (контрактах) тарифных ставок, должностных окладов, надбавок, доплат, премий и других видов вознаграждения, но не ниже законодательно установленного МРОТ.
Размеры МРОТ, пенсий, стипендий и пособий определяют исходя из принятой системы минимальных потребительских бюджетов. Эти размеры утверждаются законодательно, повышаются в установленном порядке с ростом стоимости жизни и являются государственной гарантией.
МРОТ и минимальный размер пенсии по старости в Российской Федерации поэтапно повышаются до величины прожиточного минимума. Соотношение между МРОТ, минимальным размером пенсии по старости и величиной прожиточного минимума на очередной финансовый год устанавливается федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год.
Прожиточный минимум – стоимостная оценка “потребительской корзины”, а также обязательные платежи и сборы. “Потребительская корзина” – минимальный набор продуктов питания, непродовольственных товаров и услуг, необходимых для сохранения здоровья человека и обеспечения его жизнедеятельности.
Показатель прожиточного минимума в целом по Российской Федерации предназначается для следующих целей:
- оценки уровня жизни населения Российской Федерации при разработке и реализации социальной политики и федеральных социальных программ;
- обоснования устанавливаемых на федеральном уровне МРОТ и минимального размера пенсии по старости, а также для определения размеров стипендий, пособий и других социальных выплат;
- формирования федерального бюджета.
“Потребительская корзина” для основных социально-демографических групп населения в целом по Российской Федерации и в субъектах РФ определяется не реже одного раза в пять лет в порядке, устанавливаемом правительством РФ. “Потребительская корзина” в целом по Российской Федерации устанавливается федеральным законом. В субъектах РФ она устанавливается законодательными (представительными) органами субъектов РФ по представлению органов исполнительной власти субъектов РФ с учетом природно-климатических условий, национальных традиций и местных особенностей потребления продуктов питания, непродовольственных товаров и услуг основными социально-демографическими группами населения при наличии заключения экспертизы.
Величина прожиточного минимума на душу населения и по основным социально-демографическим группам населения в целом по Российской Федерации и в субъектах РФ определяется ежеквартально на основании “потребительской корзины” и данных Российского статистического агентства об уровне потребительских цен на продукты питания, непродовольственные товары и услуги и расходах по обязательным платежам и сборам.
Величину прожиточного минимума в целом по Российской Федерации устанавливает правительство РФ, в субъектах РФ – органы исполнительной власти субъектов РФ.
Оплата труда производится непосредственно работающему в рублях или другой валюте. Запрещаются выплаты в виде векселей, бонов, купонов, расписок и какой-либо другой форме, кроме официальных банковских чеков или чеков почтовых переводов. Выплаты части оплаты труда в виде ценных бумаг возможны лишь с согласия работника. Оплата труда может выдаваться работникам по их желанию в натуральной форме.
Заработная плата выплачивается в установленные коллективным договором сроки по месту работы, в рабочие дни. Работодатели обязаны обеспечить уведомление работников об условиях и размерах выплат, произведенных удержаниях и обо всех изменениях этих условий не позднее чем за один месяц, а также сделать соответствующие записи в платежных документах.
В случае банкротства или ликвидации предприятия работники сохраняют статус кредиторов, имеющих преимущество перед другими лицами. При недостаточности средств для первоочередного удовлетворения исков трудящихся по оплате труда и другим обязательствам предприятия эти требования удовлетворяются за счет соответствующих фондов социальных гарантий.
Государство принимает меры по оптимизации соотношений уровней оплаты труда работников бюджетных учреждений непроизводственной сферы и оплаты труда работников производственных отраслей.
Оплата труда работников бюджетной сферы основана на ее унификации и дифференциации оплаты труда по категориям работников и отраслям. Инструментом такой дифференциации служит Единая тарифная сетка (ETC). Тарифные ставки и оклады дифференцируются по разрядам по признаку сложности выполняемых работ и квалификации работников.

8. Выручка от реализации.
В процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг создается новая стоимость, которая определяется ценой реализованной продукции (работ, услуг). Результатом их реализации является выручка от реализации продукции (работ, услуг), которая поступает на расчетный счет предприятия. В настоящее время предприятие имеет право самостоятельно определять методы исчисления выручки в зависимости от выбранной учетной политики. Законодательно определены два метода учета выручки от реализации продукции (работ, услуг):
1) по мере отгрузки товаров (выполнения работ, услуг) и предъявления контрагенту расчетных документов;
2) по мере оплаты и поступления денег на расчетный счет.
Тот или иной метод определения выручки от реализации продукции в зависимости от договорных условий, форм сбыта продукции и иных хозяйственных проблем устанавливается самим предприятием на длительный период.
В Российской Федерации наибольшее распространение получил второй метод, поскольку позволяет предприятиям производить своевременные расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, так как под начисленные налоги и платежи имеется реальный денежный источник. Однако в случае авансовых расчетов за отгруженную продукцию (работы, услуги) общий размер денежных средств не всегда совпадает с фактической реализацией, поскольку возможна такая ситуация, что деньги на основе предоплаты поступили, а продукция не только не отгружена, но и не произведена.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является основным источником возмещения авансированного в производство продукции (работ, услуг) капитала, его накопления, формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность производственного процесса. Несвоевременное поступление выручки влечет простои в производстве, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.
Расчет выручки может производиться по следующей формуле:
В = ∑ni1Цi*Pi
где В – размер выручки предприятия от реализации продукции и услуг;
Цi – цена единицы i-ой продукции;
Pi – количество i-ой продукции в номенклатурной группе;
ni – количество номенклатурных групп реализованной продукции всех видов.
Размер выручки зависит как от количества и качества произведенной и реализованной продукции, так и от уровня применяемых цен. Проблема ценообразования занимает ключевое место в рыночной экономике. Проведенная в России либерализация цен привела к резкому сокращению воздействия государства на процесс ценообразования, что повлекло за собой рост цен почти на все производимые товары. С помощью цен предприятия стремятся возместить любые по величине производственные затраты, что не всегда содействует повышению качества продукции и эффективности производства.
Цены могут быть оптовыми и розничными. Оптовая цена предприятия включает полную себестоимость продукции и прибыль предприятия. По оптовым ценам предприятия продукция реализуется другим предприятиям или торгово-сбытовым организациям.
Оптовая цена промышленности включает оптовую цену предприятия, налог на добавленную стоимость и акцизы. По оптовой цене промышленности продукция реализуется за пределы данной отрасли. Если продукция реализуется через сбытовые организации и оптовые торговые базы, то в оптовую цену промышленности включаются наценки для покрытия издержек и образования прибыли этих организаций.
Розничная цена включает оптовую цену промышленности и торговую накидку (скидку). Если оптовые цены применяются преимущественно во внутрихозяйственном обороте, то по розничным ценам товары реализуются конечному потребителю – населению.
Различают также тарифы за перевозку грузов, потребление электроэнергии, тепла, воды и т.д., закупочные цены на сельскохозяйственную продукцию. Кроме того, на современном рынке используются и другие цены самого разного вида. Среди них: биржевая, договорная, монопольная, прейскурантная, регулируемая, скользящая, справочная, фьючерсная и прочие.
Разнообразные формы собственности и, следовательно, хозяйствования, приводят к разделению цен на группы, соответствующие их применению в отдельных секторах экономики. Так, принято различать государственные, кооперативные, комиссионные, аукционные цены и др.
Несмотря на многообразие цен, рыночные цены устанавливаются в соответствии со спросом и предложением.
При расчете возможной цены применяются различные методы, а именно:
1. Расчет цены по методу “средние издержки плюс прибыль”. Основой расчета являются средние издержки производства.
2. Расчет цены на основе безубыточности и обеспечения целевой прибыли. В основе данного метода – график безубыточности или коммерческое бизнес-планирование обеспечения желаемой прибыли.
3. Установление цены на основе уникальности выпускаемого товара. Здесь следует исходить не только из издержек производства, но и из ценности товара для покупателя.
При установлении цены следует учитывать не только экономические, но и психологические моменты. При этом нельзя игнорировать и регулирующую роль государства в области ценообразования, налогов с доходов и др.
Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. При продаже товара предприятие компенсирует все свои затраты в связи с налогом на добавленную стоимость и акцизами и включает их в продажную цену. Из полученной выручки возмещаются материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и другие предметы труда.
Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационного фонда как источника воспроизводства основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки представляет собой валовый доход, или вновь созданную стоимость, которая направляется на выплату заработанной платы и формирование чистого дохода предприятия1 . Часть чистого дохода учитывается в себестоимости продукции (работ, услуг) в виде отчислений на социальные нужды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования), налогов и сборов, отчислений в специальные внебюджетные фонды. Оставшаяся часть представляет собой прибыль предприятия.
Выделение понятия “валовый доход” логически вытекает из того обстоятельства, что в стоимости товара отражаются стоимость прошлого (овеществленного) труда и стоимость живого труда, или вновь созданная стоимость. Вновь созданная стоимость включает заработную плату занятых в производстве работников и чистый доход, который принимает форму прибыли. В соответствии с этим все затраты на производство продукции можно разделить на две части: затраты овеществленного и живого труда. В денежной форме затраты живого труда представляют собой сумму выплаченной зарплаты с добавлением отчислений на социальные нужды. Затраты овеществленного труда выступают в двух формах, по-разному включаемых в издержки. Это, во-первых, стоимость израсходованных в производственном процессе сырья, материалов, топлива и других материальных ресурсов, образующих оборотные производственные фонды, и, во-вторых, амортизационные отчисления, характеризующие износ основных производственных фондов.